項(xiàng)梁戰(zhàn)敗，懷王命所有楚軍回彭城會師。劉邦(肖榮生 飾)等人知道楚軍形勢有變，張良(沈保平 飾)更勸劉邦小心決定自己的靠向。眾人趕回彭城，項(xiàng)羽(胡軍 飾)并未像先前一樣覲見懷王，而是趕往探望叔父的安危。而劉邦則趁機(jī)表現(xiàn)，趕入宮中拜見懷王，宋義也趁機(jī)向懷王進(jìn)言說項(xiàng)梁不聽勸言驕兵而敗，有損國勢。懷王有心沒收項(xiàng)家軍軍權(quán)，但陳嬰怕影響楚國實(shí)力，諫言懷王不可奪兵權(quán)，這讓懷王處于兩難的境地。生命垂危的項(xiàng)梁把項(xiàng)羽托付給范增，要項(xiàng)羽認(rèn)范增為亞父，希望范增繼續(xù)輔助項(xiàng)羽。但此時項(xiàng)羽因痛失至親叔父，悲憤間竟責(zé)怪范增保護(hù)不力。劉邦知道這是自己積集勢力的時候，便故意親近懷王，一心和項(xiàng)家軍分家，各自為王。懷王也希望利用劉邦勢力來鉗制項(xiàng)羽，故在分封大典上給劉邦和項(xiàng)羽各自分封，?下先入關(guān)中者為王的約定，故意讓劉項(xiàng)兩方鷸蚌相爭。項(xiàng)羽一心為叔父報仇，得知章邯攻擊趙國的消息，便請命率兵前往，但懷王卻派宋義做上將軍，以此來監(jiān)視并控制項(xiàng)羽的行動，而此刻的劉邦卻認(rèn)清形勢，早已為自己暗自定好了去向。