木烏拉抓獲皇帝后，在是留是殺的問題上爭論不休，最后，狼主采納鐵親王意見暫留皇帝一些時日以觀其變。劉世忠與李擎天從前線返回，向太子和高尚(吳孟達 飾)詳述皇帝被俘內(nèi)幕，此事為皇甫嵩一手操縱?；蕦m內(nèi)，皇甫嵩指使手下黨羽向皇后推薦其為攝政大臣，皇后雖看透皇甫嵩的狼子野心，但為拖延時日顧全大局，與太子、劉世忠和李擎天商量后，任命皇甫嵩為攝政大臣。木烏拉派使者傳來消息，要中原割地賠款，并及時送回在皇宮走失的銀狐公主(劉曉曄 飾)，皇甫嵩以攝政大臣身份約見高尚，派高尚出使木烏拉……