費(fèi)華(唐一菲 飾)也沒想到回到上海時(shí)那位從鄉(xiāng)下帶到上海小丫頭秋霜(劉孜 飾)已成了長(zhǎng)輩，兩人歷經(jīng)戰(zhàn)火都已成熟了不少。徐公館四夫人秋霜宴請(qǐng)陸鳴(李天洋 飾)費(fèi)華夫婦，消息傳遍了上海灘。與會(huì)不黨政軍要員就上海灘黑白兩道大亨。秋霜想到初來(lái)上海時(shí)孤苦伶仃，那時(shí)費(fèi)公館宴客只是個(gè)伺候來(lái)賓的小丫頭，如今雖然風(fēng)光無(wú)限，卻不想要。陸敬恒(李子雄 飾)擔(dān)心迫害費(fèi)戈(于小偉 飾)成殘事曝光，徐公館大張宴席時(shí)上海灘暗巷里正上演著血腥謀殺，跛子費(fèi)戈被敬恒派出的殺手追得上天無(wú)路入地?zé)o門。

費(fèi)華遍尋不著哥哥費(fèi)戈，就約了秋霜在凱司令咖啡館見面，詢問費(fèi)戈去向。秋霜曉得依費(fèi)華火爆脾氣若知道哥哥被陸敬恒打殘廢，肯定會(huì)鬧出更大亂子，而那時(shí)吃虧的一定是費(fèi)華。因此秋霜將陸敬恒抓費(fèi)戈入密室嚴(yán)刑烤打的事情瞞了下來(lái)。

費(fèi)華和夫婿陸鳴在內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)時(shí)離開上海赴港，秋霜和費(fèi)戈也因?yàn)閮?nèi)戰(zhàn)爆發(fā)，陸敬恒自顧不遐時(shí)逃離了陸敬恒魔爪。費(fèi)戈以拉三輪車為生，大腹扁扁的秋霜和美寶(王笛 飾)開了間大餛飩攤子，不日生下費(fèi)戈的孩子。因?yàn)橄Ｍ虾Ｔ缛展鈴?fù)，因此為孩子取名“費(fèi)光”。

陸敬恒深明“斬草不除根，春風(fēng)吹又生”的道理，派出所有手下翻遍上海灘的地皮也要搜出費(fèi)戈和秋霜。陸敬恒對(duì)秋霜已經(jīng)絕望，下了死命令找著秋霜、費(fèi)戈格殺勿論！

秋霜和費(fèi)戈為了躲避陸敬恒的追殺，決定和美寶帶著小費(fèi)光和保衛(wèi)逃到香港去。因?yàn)橄愀圻€有費(fèi)家產(chǎn)業(yè)生存沒問題。誰(shuí)知他們來(lái)到碼頭時(shí)，陸敬恒手下特務(wù)已經(jīng)追及，剎那間碼頭上槍聲大作。美寶抱著小費(fèi)光在碼頭上躲避流彈，被人群沖散。秋霜和小保衛(wèi)則上了輪船，費(fèi)戈為了保護(hù)秋霜頭部中彈跌入了黃浦江。

輪船上秋霜望著消失在波濤中的費(fèi)戈大哭，跟著要跳下黃浦江，小保衛(wèi)死命抱住秋霜，一聲“媽──”令她跌坐在地，望著淘淘江水淚流滿面。！

秋霜帶保衛(wèi)來(lái)到香港，可遍尋不著費(fèi)華，帶來(lái)錢花完了，兩人流落香港街頭。