沈嘯塵(黃志忠 飾)覺得自己幫助嚴韌，是一個交換條件的好機會，用自己遍及華東各地的堂口的網(wǎng)線來換取壟斷整個上海的鴉片生意。

張鐵樵(連奕名 飾)找來了孫岐山，要和孫岐山合作辦一個報社，為的是給中國共產(chǎn)黨提供一塊戰(zhàn)斗的陣地。孫岐山勇敢的答應(yīng)了。

大藏博文偷偷的藏在一個深山老林中，他實在是餓了，來到一家農(nóng)戶家，飽飽的吃了一頓，中國人的善良深深的打動了大藏。大藏的行蹤被沈嘯塵的手下發(fā)現(xiàn)了。偷偷的報告了沈嘯塵，沈嘯塵大喜。

惠子感覺到了沈嘯塵等人在尋找大藏，必須要趕在他們找到前，把大藏擊斃，才能堵住中國政府的口，于是著急了日本流氓組織黑龍會和日本特高課的所有特務(wù)，準備刺殺大藏。

沈嘯塵和嚴韌來到大藏藏身的山里，很順利的找到了大藏，正當(dāng)他們要吧大藏押解回去的時候，忽然四面的山上槍聲大作，惠子和日本人早就埋伏在這里了。隨后幾天，大藏出現(xiàn)在記者招待會上，原來嚴韌早就料到日本人會來埋伏，安排了掉包之計。大藏事件順利完成，沒有給日本人借機侵略的機會。